3월 FOMC 이전 주식 시장

주요 인플레이션 지표 발표도 끝났고 시장에 남아있는 주요 주제는 3월 금리 인상, 점도표, First Republic Bank(FRC)를 포함한 중소 은행의 위기 해결입니다. 및 스위스 신용(CS).

생산자물가지수(PPI, 2월) 발표

한산한 날이 없는 3월의 시장입니다. 미국 중소형 은행의 위기는 끝난 것처럼 보이지만 이번에는 크레디트스위스(CS)의 파산 가능성에 대한 보도로 유럽에서 다시 공포가 확산되고 있다.

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FOMC

한국 시간으로 3월 23일 목요일 오전 3시에 미국의 금리 결정과 함께 점도표와 FOMC가 준비되어 있습니다.

미국은 지난 2월 기준금리를 4.75%로 25bp 인상했다. 지난달 소비자물가지수(CPI)와 PPI가 반등하면서 한동안 50bp가 시장의 주요 전망이었으나 이달 들어 은행의 은행 문제와 인플레이션 관련 지표가 다시 하락하면서 시장은 최대 25bp를 예상하고 있다.

경기 침체에 대한 우려가 커지면서 시장은 극심한 변동성을 경험하고 있습니다.

그러나 지수가 주로 나스닥과 반도체에서 버티고 있는 주된 이유는 연준이 다시 돈을 풀기 시작했기 때문인 것 같습니다. 에너지 관련주와 은행 업종이 집중된 S&P 500과 다우산업지수는 약세를 보이고 있지만 2022년 상대적으로 급락하며 최악을 반영한 빅테크 관련 업종은 유동성 상승에도 불구하고 꽤 견조하고 악재다. .

특히 기업 감원 소식이 끊이지 않고, 실업률이 높아지면서 공격적인 금리 인상 가능성도 줄어들고 있고, 비용 절감에 나선 기업들의 비용 절감은 오히려 반가운 일이다.

하지만 시장은 인플레이션보다는 경기침체를 우려하고 있다. 채권시장은 유례없는 변동성과 급등세를 보이고 있고 금값은 꾸준히 오르고 자금은 안전한 피난처로 몰려들고 있다.

반면 원자재는 급락세를 보이고 있으며 WTI(서부텍사스원유) 유가는 70달러 지지선을 돌파하며 경기침체에 대비하고 있다.

내 개인 시나리오

50 BP 증가: 채권 매수 기회
25bp 상승 : 기술주 위주로 주가 상승
동결 비율: TMF(Bond Triple ETF)가 숏에 도달할 때까지 기다림
금리 인하: 모든 주식을 매도한 후 대기

매도보다는 현금과 채권을 헤지하면서 개별 종목에 집중하면서 매수 기회를 기다릴 계획이다.

Jurin에게는 힘든 시장입니다. 시시각각 쏟아지는 각종 문제와 악재, 호재 속에서 시장이 어디에서 손을 들고 움직이는지 가늠하기 어렵다.

나는 이 변동성이 지지 않고 버티겠다는 목표로 끝나기만을 기다리고 있다.